Ponzi-ordning, uredelig og ulovlig investeringsdrift som lover rask, enkel og betydelig avkastning på investeringer uten liten eller ingen risiko. En Ponzi-ordning er en type pyramideopplegg der operatøren, øverst på pyramiden, anskaffer en liten gruppe investorer som i utgangspunktet får enorm investeringsavkastning via midler sikret fra en annen gruppe investorer. Den andre gruppen blir på sin side betalt med midler innhentet fra en tredje gruppe investorer, og så videre til antall potensielle investorer er oppbrukt og ordningen kollapser. Operatøren kan enten passe en del av innkommende investeringer når ordningen skrider frem eller vente til operasjonen er i ferd med å kollapse før han går ut med midlene.
Selv om historikere mener variasjoner av Ponzi-ordningen eksisterte allerede på 1600-tallet, ble ordningen oppkalt etter Carlo Ponzi, en italiensk innvandrer til USA som svindlet tusenvis av innbyggere i New England ut av millioner av dollar i 1919-20 med sin plan å selge europeiske frimerker. Ponzi kjøpte opprinnelig en liten gruppe investorer med løfte om å doble investeringene i løpet av 90 dager. Som ord om den antatte raske og raske investeringsmuligheten spredte seg, utvidet Ponzis pool av investorer, slik at han kunne skaffe betydelige beløp på veldig korte perioder - i ett tilfelle samlet han inn 1 million dollar på bare tre timer - og dermed opprettholde tilliten til sine investorer. Innen ni måneder hadde imidlertid Ponzis ordning kollapset. Selv om hele investeringen hans hadde utgjort frimerker verdt $ 30, svindlet han til slutt tusenvis av investorer ut av cirka 15 millioner dollar med ordningen. Ponzi ble arrestert i 1920 og siktet for flere tellinger av bedrageri og voldsomhet og dømt til fengsel.
Ponzi var på ingen måte den siste som gjennomførte ordningen. Mer nylig, i 2007, ble den kinesiske forretningsmannen Wang Fengyou, grunnlegger av Yilishen Tianxi Group, arrestert på anklager om “å ha innledet sosial uro” etter sinte ofre for hans oppdrettsanlegg, som angivelig forbandt anslagsvis en million mennesker av mer enn 1 milliard dollar., mobbet regjeringskontorer i protest. I 2008 ble David Murcia Guzmán, grunnlegger av det nå nedlagte colombianske finanskonsernet DMG Grupo Holding SA (DMG) arrestert og siktet for hvitvasking av penger for drift av en forhåndsbetalt debetkortordning som påstått frarøvet investorer for mer enn 1 milliard dollar; flere andre ble senere arrestert og siktet i forbindelse med ordningen. Samme år ble Bernie Madoff, tidligere styreleder i NASDAQ-børsen og grunnlegger og styreleder for Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, tiltalt for svindel for å ha operert en Ponzi-ordning som angivelig bedrager investorer ut av rundt 50 milliarder dollar. I mars 2009 erklærte han seg skyldig på 11 siktelser for svindel og hvitvasking av penger, og i juni ble han dømt til 150 års fengsel.
